Las navieras asiáticas obtienen mejores márgenes por su mayor exposición al comercio transpacífico
El informe trimestral de Alphaliner revela que ocho de las diez navieras priorizan la ruta Lejano Oriente-Europa, salvo ONE y ZIM, volcadas al Transpacífico
El consultor marítimo Alphaliner ha constatado en su último informe trimestral sobre márgenes operativos que las navieras asiáticas registran, de forma generalizada, mejores resultados que sus homólogas europeas. Según el análisis, una de las razones que explica esta diferencia radica en las distintas prioridades de despliegue de flota entre ambos bloques de operadores.
De acuerdo con Alphaliner, los operadores con sede en Europa destinan una mayor proporción de su tonelaje a los servicios con origen y destino en el continente europeo, donde las exportaciones han mostrado un comportamiento débil en los últimos meses. Las navieras asiáticas, por su parte, concentran en mayor medida su capacidad en las exportaciones del Lejano Oriente, que mantienen un comportamiento más sólido.
Al analizar el conjunto de la flota mundial de líneas regulares, la ruta Lejano Oriente-Europa concentra una cuarta parte de toda la capacidad desplegada, lo que la convierte en el tráfico de mayor peso a escala global. Le sigue el tráfico entre Asia y Norteamérica, con un 16% de la flota mundial, mientras que los servicios con y desde Latinoamérica ocupan el tercer lugar, con un 14%.
La comparación de los perfiles comerciales de las diez mayores navieras del mundo confirma estas diferencias de prioridades en el despliegue de flota. MSC destina el 28% de su capacidad a la ruta Lejano Oriente-Europa, un 17% a Latinoamérica y un 14% a África. Maersk presenta un reparto similar, con un 28% en Lejano Oriente-Europa, un 18% en Latinoamérica y un 13% en África.
CMA CGM concentra el 23% de su flota en Lejano Oriente-Europa, un 18% en Latinoamérica y un 15% en el tráfico entre Asia y Norteamérica. El grupo COSCO despliega el 29% de su capacidad en Lejano Oriente-Europa, el 23% en Asia-Norteamérica y el 14% en tráficos intraasiáticos. Hapag-Lloyd, por su parte, destina el 27% de su flota a Lejano Oriente-Europa, el 21% a Asia-Norteamérica y el 20% a Latinoamérica.
Entre los operadores asiáticos de menor tamaño relativo, ONE dedica el 32% de su capacidad al tráfico Asia-Norteamérica, el 28% a Lejano Oriente-Europa y el 15% a Latinoamérica. Evergreen despliega el 36% de su flota en Lejano Oriente-Europa, el 31% en Asia-Norteamérica y el 11% en tráficos intraasiáticos. HMM concentra más de la mitad de su capacidad, un 53%, en la ruta Lejano Oriente-Europa, con un 23% adicional en Asia-Norteamérica y un 11% en Latinoamérica.
Yang Ming destina el 48% de su flota a Lejano Oriente-Europa, el 34% a Asia-Norteamérica y el 9% a tráficos intraasiáticos. ZIM, por último, presenta el perfil más volcado hacia el Pacífico entre las diez navieras analizadas, con un 52% de su capacidad en el tráfico Asia-Norteamérica, un 15% en Lejano Oriente-Europa y un 10% en Latinoamérica.
Según Alphaliner, Hapag-Lloyd y HMM son las dos únicas navieras del top-10 que comparten el mismo perfil de tráficos principales, aunque con porcentajes distintos entre ambas. HMM ofrece más de la mitad de toda su capacidad, el 53%, en la ruta Lejano Oriente-Europa.
ONE y ZIM son, según el informe, las dos únicas navieras del top-10 que tienen el tráfico Transpacífico como su principal ruta en términos de despliegue de flota. En el caso de ZIM, este porcentaje supera la mitad de toda su capacidad, con un 52%.
Para las restantes ocho navieras del top-10, la ruta Lejano Oriente-Europa constituye el tráfico de mayor peso en su despliegue de flota. Alphaliner señala que esta proporción es superior a la registrada en una comparativa similar realizada tres años antes, cuando solo seis navieras tenían el tráfico Lejano Oriente-Europa como su principal ruta. La cifra actual, con ocho de los diez mayores operadores concentrados en esta ruta, apunta a una mayor homogeneidad en las prioridades de despliegue de flota respecto a la fotografía tomada en 2023.
El propio caso de Hapag-Lloyd ejemplifica ese cambio de composición: en mayo de 2023, Latinoamérica era el tráfico más importante para la naviera alemana, con un 24% de su flota desplegada en esos servicios, mientras que en la última comparativa de Alphaliner su principal tráfico ha pasado a ser Lejano Oriente-Europa, con un 27% de la capacidad, quedando Latinoamérica en segundo lugar con un 20%.
Los datos de Alphaliner reflejan un mapa de despliegue de flota en el que la ruta Lejano Oriente-Europa gana peso relativo entre la mayoría de las diez mayores navieras del mundo, mientras que un número reducido de operadores, principalmente asiáticos, mantiene una orientación más marcada hacia el tráfico transpacífico. Esta distribución desigual de las rutas comerciales, unida al comportamiento dispar de las exportaciones entre Europa y Asia, contribuye a explicar las diferencias de rentabilidad que el informe trimestral de Alphaliner atribuye a navieras europeas y asiáticas.
