Le marché du transport maritime de passagers et de marchandises dans le Détroit de Gibraltar traverse une réorganisation de l'activité de ses opérateurs après les mouvements réalisés par Baleària et DFDS durant 2025 et 2026. L'attribution à Baleària de la ligne Tarifa-Tanger Ville et les opérations d'affaires ultérieures sur les actifs d'Armas Trasmediterránea ont modifié le scénario dans lequel les deux entreprises développent leurs services entre l'Espagne et le nord de l'Afrique.
Le rapport de septembre d'AXSRoRo, publication spécialisée d'AXSMarine, analyse les résultats de certains des principaux opérateurs européens de ferries et recueille plusieurs de ces changements dans le Détroit dans le cadre de l'évolution de Baleària et DFDS. Les données montrent, en outre, le poids acquis par les services internationaux dans l'activité de la société présidée par Adolfo Utor.
Baleària a clôturé 2025 avec des revenus de 801 millions d'euros, contre 691 millions de l'exercice précédent, ce qui représente une croissance de 16 %. L'EBITDA est passé de 130 à 170 millions d'euros, soit une augmentation de 29 %, tandis que le résultat de l'exercice a augmenté de 25 à 63 millions d'euros.
La société a transporté durant cet exercice 6,5 millions de passagers, soit 15 % de plus qu'en 2024, et 1,6 million de véhicules de passagers, avec une augmentation de 11 %. Le trafic de marchandises commerciales a augmenté d'environ 10 % et a dépassé les 8,4 millions de mètres linéaires.
Une partie de cette évolution était liée aux marchés internationaux. Les passagers transportés par ces services ont augmenté de 68 % pour atteindre près de deux millions, principalement en raison de l'activité développée au Maroc et en Algérie. Ce chiffre représentait près d'un tiers du total des voyageurs transportés par Baleària. Le Maroc a concentré environ 29 % de ses volumes de marchandises, tandis que les Baléares continuaient d'être son principal marché de fret, avec 59 %.
L'un des mouvements qui a directement impacté le Détroit s'est produit en 2025. Baleària a obtenu la concession pendant 15 ans pour opérer la connexion Tarifa-Tanger Ville, qui était jusque-là entre les mains de DFDS, anciennement FRS Iberia Maroc. Le service a changé d'opérateur en mai de cette année après un processus dont l'attribution a été contestée par DFDS.
Le retrait de cette route a eu des conséquences sur les chiffres des passagers de la division ferries de DFDS. L'opérateur danois a enregistré en 2025 une baisse de 22,2 % du nombre de voyageurs, passant à 5,25 millions. AXSRoRo attribue une grande partie de cette réduction à l'arrêt de l'activité sur Tarifa-Tanger Ville ainsi qu'à la vente, effectuée en novembre 2024, de la route Oslo-Frederikshavn-Copenhague et des deux ferries ro-pax qui s'en occupaient.
La société maintient cependant son activité dans le Détroit à travers la connexion Algeciras-Tanger Med, qui fait partie de son réseau international de ferries. Le rapport met précisément en avant cette route en se référant à la diversité géographique des opérations de DFDS.
La configuration de ce marché a également intégré de nouveaux éléments pendant l'été. Après l'annonce faite le 29 juillet par la Commission nationale des marchés et de la concurrence (CNMC), autorisant l'opération d'acquisition par DFDS d'actifs d'Armas dans le Détroit, la compagnie danoise a finalement rejeté une partie de l'opération en raison des conditions imposées.
Dans un circulaire interne envoyée ce mardi, DFDS communique que "les actifs liés à la route Algeciras-Ceuta, y compris le navire ‘Villa de Agaete’, ne feront pas partie de l'acquisition". La société attribue cette décision à l'absence de viabilité économique dans les conditions posées pour intégrer ces actifs.
La acquisition des actifs liés à la route Algeciras-Tanger Med et du navire ‘Tamasite’ est, selon les informations communiquées en interne par la compagnie maritime, maintenue. De cette manière, l'opération exécutée n'aura pas la même portée que celle initialement prévue en ce qui concerne les connexions depuis Algeciras.
L'exclusion d'Algeciras-Ceuta et du ‘Villa de Agaete’ laisse en suspens la future configuration de cette ligne. Parmi les questions encore à déterminer se trouvent la continuité de l'opération avec le ‘Ceuta Jet’, le futur du ‘Villa de Agaete’ ou la possibilité que le projet de Ceuta Lines puisse être réévalué. Pour le moment, les informations disponibles ne permettent pas de déterminer quel de ces scénarios se produira.
Ces changements se produisent parallèlement aux mouvements réalisés par Baleària durant 2026. Selon AXSRoRo, la société a pris le contrôle des activités de ferries d'Armas Trasmediterránea aux Canaries en mai et a ensuite incorporé des opérations dans la mer d'Alboran durant l'été.
Le rapport d'AXSRoRo souligne que l'effet financier des opérations réalisées durant 2026 ne peut pas encore être mesuré séparément. Sa première contribution devra être reflétée dans les comptes annuels de cet exercice, tandis que 2027 sera la première année complète à intégrer toutes les activités acquises.
Après les opérations rapportées par AXSRoRo, le groupe Baleària dispose de plus de 50 navires et environ 4 500 employés. La croissance internationale de la société et les mouvements réalisés durant 2026 s'ajoutent ainsi à l'attribution de Tarifa-Tanger Ville enregistrée l'année précédente.
Pour sa part, DFDS maintient sa position dans le couloir Algeciras-Tanger Med après avoir abandonné Tarifa-Tanger Ville et maintenant écarté l'intégration des actifs liés à Algeciras-Ceuta dans l'opération avec Armas. La confirmation que la route avec Tanger Med et le 'Tamasite' font effectivement partie de l'acquisition délimite l'ampleur de l'opération de la compagnie danoise dans le Détroit, tandis qu'il reste à connaître le futur des actifs exclus.
